六月辛丑，刘表遣子刘琦入汉军大营为质，并亲持印绶出城投降。张胤接过印绶，勉言抚慰，特表其仍为荆州牧。这个结局让刘表稍稍有些意外，他原本以为会被调入长安，但如此于他自是更好，因此温言称谢。
张胤随后率军进驻襄阳。江夏黄祖和荆南刘磐、刘虎等也先后宣布重归朝廷治下。
张胤虽然为了尽快稳住荆州局势，没有调动刘表，但他却将荆州数万兵马做了新的安置，一分为二，一半划归韩当的先登营，庞季、刘虎、向朗、文聘、韩暨等皆在其中；另一半新置为荆州水营，以黄忠为主将，蔡瑁、张允、刘磐、甘宁、邓当等为副将，蒯良、蒯越、韩嵩等参谋军事，同时分南郡北部设襄阳郡，调黄忠为南郡太守，另以定边县长程绪为颍川太守。
荆州平定，张胤才发现荆州之富，襄阳城中存粮足有数百万石，且南郡与江夏两地军中的战船数量也极其夸张，竟然接近了千数。他命军中工匠将其中的大船如楼船等挑选出来，在其上加装霹雳弩、伏火弩等利器，一边大治水军，一边等待着徐州方面的战果。
关羽、张俊、曹操、张辽四路兵马合击徐州，声势浩大，一路势如破竹。琅琊国相阴德本来与袁术暗通款曲，此时也不敢提兵出战，坚守开阳城数日后，还未等到陶谦的援兵到来，就宣布投降了。
陶谦兵少，不敢分兵相迎，听闻已经丢了琅琊国，只得急忙又退回郯县。此时，曹操与张辽已攻入沛国萧县，张俊兵临彭城。彭城国相汲廉本就心向汉室，举国投附。
至此，关羽、张俊合围东海郯县之势已成，屋漏偏逢连夜雨，陶谦正觉得惶恐无助之时，袁术自后命张勋为主将，吕布为副将，统兵两万攻广陵。广陵太守赵昱领兵迎敌，一战而败，自刎于乱军之中，袁术旬日之间尽得广陵十县之地，并收编了山贼笮融的万余众，命张勋率兵驻守。
陶谦这才感到害怕，想要出城投降。但他身边的别驾糜竺、从事陈珪陈登父子和部将曹豹、许耽、赵庶、李邹等，却担心陶谦投降后自家利益受损，便合谋相劝。陶谦暂时打消了投降的念头，但心中仍然犹豫不决。
是夜，曹豹按糜竺、陈登之命，偷潜出城，送胞妹于关羽军中，递上众家联名的降书。四更时，许耽、赵庶、李邹从内打开城门，引关羽、张俊大军进城。郯城不攻自破，陶谦并二子受缚于寝室之中，关羽命装入囚车送往张胤军中。
不过两多月的时间，陶谦就被攻灭了，袁术大惊，急命舒邵、戚寄、秦翊、韩胤等放弃沛国，退过淮水，并修书一封给孙坚，表达了结盟共抗张胤的意思。
这时，正有方士河内人张鮍路过淮南，袁术请其为自己卜卦。张鮍知晓袁术的野心，遂说袁姓出自于陈，陈是舜之后，以土承火，得应运之次，他应该有做皇帝的命。
袁术大喜，觉得流传中的谶语“代汉者，当涂高”说的正是自己，加上又有传国玉玺在手，因此在寿春称帝，建号仲氏，置公卿，祠南北郊，任命九江太守袁涣为淮南尹，并置后宫妻妾数百人。唯一美中不足的是，其妻冯氏和儿子袁耀落入了张胤之手。
孙坚接到袁术的手书，忍不住破口大骂，都到这种地步了，袁术竟然还要称帝建号，其心之狂妄卑劣恐怕古往今来都没几个人能比得过。但他却仍然不得不接受袁术结盟的要求，因为张飞、武脂虎和严纲合兵已经攻入汝南，张胤的大军在荆州也蠢蠢欲动，随时可能顺江东下，他知道依靠自己的力量根本无法取胜，为今之计只能与袁术抱团取暖。
九月甲午，汝南太守吴景于平舆惨败，狼狈逃往庐江，可惜半路上被当地豪侠陈到率家兵擒住，送到了张飞营中。张飞斩吴景，率军向东做出了夹攻寿春的态势。
孙坚久攻舒县不下，越发暴躁。周瑜虽然是舒县人，但近年来整个家族都迁往了寿春，且刘勋、陆康防范甚严，他无法进城，也就无法说服城中熟人作为内应。孙坚不得已只好留孙静率兵一万继续围困舒县，他与孙策、朱治等人率兵渡过长江，进入丹阳。丹阳太守周昕与袁氏相善，此时袁术与孙坚已经结成同盟，他便没做抵抗。
而此时，张胤听从了荀攸的建议，表避居淮浦的汉室宗亲、齐悼惠王刘肥之后、太尉刘宠之侄刘繇为扬州刺史，并密令青州水营主将太史慈和夷洲都护陈诚助其掌控会稽、吴郡诸地。与袁术、孙坚相比，会稽太守王朗、吴郡太守盛宪更心向朝廷，先后宣布听从刘繇号令，率兵据守郡中各处要地，以防孙坚。
孙坚沿江东进受阻，换做平时他必率军一路攻杀过去，但如今西北两面的压力太大，若顶不住张飞的攻击，则万事皆休，他只有先配合袁术打赢这一仗再说。他于丹阳征兵万人，亲自率军北上寿春汇合袁术，于淮水南岸，与曹操、张辽、张飞等对峙。
冬十月辛丑，张胤突然率军沿长江东下，前锋荆州水营只用了不到十日时间即到了豫章郡的柴桑口。豫章太守陈祎是徐州陈氏族人，本来还打算倾全郡之力以抵住孙坚，而今朝廷大军赶到，他也松了一口气。
孙坚得了信报，闻听张胤已至柴桑，大惊失色，留朱治、孙香率兵万人辅助袁术，自己匆忙赶回丹阳芜湖，与周昕征集全郡百姓舟船数百艘，于芜湖之西二十里扎下水寨。
周瑜也想一同随孙坚孙策父子走，但被他的叔父周尚以其母病危之由拦住。周瑜至孝，不得不留在寿春，但他却不知这其实是曹操和程昱使的计策——假冒太尉周忠的名义，暗中授命周尚留住周瑜。在周家全族的生死存亡面前，周瑜与孙策的友情不过尔尔。失去周瑜，孙坚、孙策父子则如鹰失双翼，虎无利爪，离败亡也不远了。
孙坚在芜湖还未布防完成，就听张飞突然回军庐江，配合韩当的先登营解了舒县之围，孙静战死于乱军之中。
与此同时，张雄、刘备各率万人乘冀州水营的舰船，自广陵海陵登陆，出现在张勋的背后。张勋仓惶与战，奈何兵力不济，笮融又临阵倒戈，被张雄刺死于乱军之中。
广陵一失，袁术寄予厚望的淮水天险**然无存，司徒横率冀州水营逆流而上，关羽南下，张雄、刘备西进，张辽、曹操、公孙瓒强渡淮水，袁术自知敌不过，只得躲进寿春城中，而城外大军云集，围城如铁桶一般。
吕布自恃勇武，率三千兵马出城搦战，妄图以单挑击落汉军士气，然而关羽身边曹操、程昱、陈宫、陈登等智谋之士都看破了他的意图，连日不战，暗中分兵取了九江成德、合肥、阜陵、历阳诸县，可怜袁术堂堂仲家天子，麾下却只有寿春一城而已。
又数日后，关羽突然命忠义营万箭齐发，直射得吕布大阵千疮百孔，而后张雄率惟正营步骑万人突阵，吕布麾下三千兵卒如冰遇炎阳，眨眼间融化，死伤殆尽。魏续连中数箭，堕马而死。吕布独自一人在重围之中左冲右突，杀人无数。
张雄见了暴怒不已，与岳青、沈烈、马骏、武勇等一拥而上，围住吕布车轮般混战起来。吕布已置之死地而后生，其勇如神鬼，疯狂如魔，先刺中武勇手腕，后又将马骏扫落马下。
袁术在城头远远瞧见，却已知吕布必死，他的仲家皇帝也做到头了。
果然，一阵剧烈的鼓响之后，关羽突然从麾盖下杀出，张俊、曹操、张辽、刘备等人都来不及劝阻，他已经杀至吕布身前，猛然暴喝一声，青龙偃月刀如九天倾坠，当头劈下。
吕布俊目圆睁，也大吼一声，**开岳青和沈烈的长矟，举大戟横挡。
“轰！”青龙偃月刀本来是蒲良用紫芒陨铁混以五金之精炼成，削铁如泥，刀锋直接将吕布的月牙大戟劈断，连头带肩将吕布斩为两截。
吕布纵横云朔，驰骋并州，曾为董卓以下第一人，而今却一招毙命，且死状凄惨，诚令人叹息。
袁术见吕布战死，面如死灰，俄而凄然惨笑，回身奔下城楼，来到自己的“皇宫”之中，遇到侍女、宦官，举剑就剁，一路杀到龙椅之前。他取出传国玉玺，仰天狂笑：“我是天命所归，我是天命所归，大仲皇帝……哈哈哈……哈哈哈……”
“皇宫”外，樊能、于糜汇合城中的荆山和涂山蛮人官吏，从内打开了城门……汉军一拥而入，将朱治、孙香乱刀砍死。杨弘、阎象、戚寄、秦翊等降。
待曹操、刘备、公孙瓒等进入皇宫大殿，见袁术满身血污，怀抱传国玉玺，面目狰狞，已笑死于自己的龙椅之上。
李仇欲逃，被张飞部下纪灵、桥蕤抓住，送往张胤营中。直至此时，张胤才第一次见到“久闻大名”的赵典，但却已经对其无感，命人送往长安，交给樊秀处置。
袁术败亡，孙坚的北面屏障顿失。此时丹阳军中山越族人突然叛乱，杀官造反。郑宝、张多、许乾、祖郎、梅乾、雷绪等也先后宣布归附朝廷，攻击周昕所置的各县长官，一时丹阳弥乱，处处烽烟。
冬月中，张胤率水陆大军进至芜湖，关羽、张俊、曹操、张辽、张飞、司徒横等也汇于长江北岸，凌操、陈诚率幽州水营和东鳀营沿长江而进，三面围攻孙坚。
孙坚、周昕孤注一掷，集结全部兵马四万余人，于长江之上与张胤决战。
是日，北风朔急，汉军三面共千余战船向孙坚水寨发动攻击，霹雳弩、伏火弩倾巢而攻，火油弹、开花弹、巨石轮番而至，孙坚水营在几个呼吸间就陷入了一片火海。而后三万石战船洛阳号和长安号当前，无数战船突入水寨之前，抛射箭矢。
孙贲、孙河率艨艟冲向汉军，大部分还未到达跟前就已经被击沉，偶尔有几艘幸运的近了身，也被汉军船上的拍杆击得粉碎。两人虽勇，却无发挥空间，船破后溺于水中而亡。
祖茂为了掩护孙坚和孙策撤退，被霹雳弩的巨石击中，骨断筋碎而死。
孙坚、孙策自知即便退入芜湖城中也不免一死，于案上奋力抵挡汉军，直至精疲力尽，父子二人相视惨笑，拔剑自刎。
孙坚之妻吴氏在芜湖城中引孙权、孙翊、孙匡等一把火烧了宅院，全家蹈火而死。
张胤入城，命厚葬孙坚全家。他与孙坚相识相知，可惜世事弄人，最终两人还是走到了不同的道路之上。
十二月辛丑，扬州全州平定。张胤乘得胜之师，命凌操为主将，张雄、陈诚、司徒横、成钦为副将，张纮、陈登等参谋军事，率幽冀二州水营、惟正营、忠义营、东鳀营讨交州刺史朱符、交趾太守士燮。随后，张胤班师回朝，大封全军。正旦后，改元兴平。
樊秀产子后，怀抱幼子樊宽见了赵典一面，次日赵典悬梁自尽。樊秀在洛水之畔仿小孤园的样子建了一个水榭，取名“临秀轩”，独自居住。
次年（公元194年）夏六月末，交州平定，朱符死于小卒之手，士燮被凌操押赴长安。张胤以吕岱为交州刺史。
同年，秋七月壬子，天子以张胤功盖寰宇，进位为燕公。张胤三辞而受，天下人奔走相告，欢欣鼓舞。
九月，张晟率白骑营攻汉中，程普出长安，韩当出南阳汉水相助，张鲁不战而降。群臣表张晟为骠骑将军，张俊为车骑将军，程普为卫将军，关羽为前将军，韩当为左将军，张飞为右将军，张辽为后将军。
十月，刘焉单骑入长安，交出益州，至此大汉十三州皆重归版图。张胤令赵俨为益州刺史。
兴平二年夏，赵云败疏勒、莎车、车师等族，威震西域，朝廷下旨重建西域都护府，赵云领之，以傅燮孤子傅干为长史。
同年冬十月，洛阳新城和皇宫大致建成，朝廷迁回洛阳，大赦天下
正旦，群臣上表，天子以众望在燕，告祠宗庙，禅位于张胤。张胤私下与樊秀笑言：“尧舜之事不过如是。”
刘协禅位已是大势所趋，卢植虽然心有不愿，但已无法改变什么，他要求张胤不改国号，本以为张胤一定会拒绝，没想到张胤却一口答应，甚至不惜为此背负史书上巨大的骂名。
张胤即位，改元建安，国号仍为“汉”，史称“季汉”。封卢纨为皇后，武脂虎、卞柔、左师姊妹等为妃。
建安元年（公元196年）夏初，鲜于银、凌操、齐周、岳牧、田楷率兵分水陆两军讨三韩、秽貘、扶余，穷近一年之功，汉军灭除百余国，俘民数十万，得各国王族子弟千余人。张胤下令在辽东三韩、秽貘、扶余故地设辽宁、沧海、临屯、真番、州胡五郡，新设平州，置平州刺史。
同年冬，张胤改倭岛为瀛州，置瀛州刺史。
次年，张胤为长子张挚取无极甄家甄逸幼女甄宓为妻。
建安五年，有幽州士子发明了活字印刷术，张胤下旨大力推广。
建安十年，张胤力主实行科举选士，并与察举制并行。
建安十二年，海外贸易蓬勃发展，每年给汉廷带来雄厚的海关和商贸税收，达到两亿三千万幽州铜元的规模。
同年，西域贸易线路被彻底打通，在巨大的利益面前，天下人不再以商事为耻。
自此，大汉国从党锢之乱开始的大混乱被前所未有的安定、富庶、强大、兴盛所代替，此后一直雄踞世界之巅。
（全书完）