1920年,汉罗出生在明尼苏达州附近的一个小村里。汉罗后来到了明尼苏达大学学习机电工程,随后又进入哈佛大学的企业管理硕士班,并获得了学位,可谓是春风得意。当时,企业管理硕士还是相当稀缺的人才,就像今天中国缺少工商管理硕士一样。因此,汉罗很快就进入了美国容器包装公司,当副总裁助理,几年以后又升为该公司的预算主管,可以说是一帆风顺了。
汉罗1954年离开了美国容器包装公司,进入西部牛皮纸公司并担任副总裁。在这里,汉罗一展才华,在众多经营者当中显示了他出色的经营能力。他的主要工作是设计、建造日产量120吨的造纸厂,并设计最经济的纸浆。这种造纸的完成改变了当时关于经济规模的常规观念。人们一般认为,越大的造纸厂经济效率越高,但汉罗的经营却独具一格,这为他以后的事业腾飞打下了基础。
两年以后,年仅36岁的汉罗当上了百思木材公司的总裁。真是年轻有为。当时,百思木材公司拥有3个锯木场,都位于爱德华州,年产量1亿立方米。在汉罗的得力经营下,三年以后,公司的实力大增,已经拥有了10个锯木场,分别散布于华盛顿州、俄勒冈州和爱德华州,年产木材量达到了5.04亿立方米,并且脐身于美国三大软木生产者之一。
在这短短的三年里,百思木材公司也加入了其他行业,如木工成品、纸袋、混凝土等。并且,汉罗把公司的名称也改为百思公司。三年之间,百思公司的销售额增长到1.26亿美元,平均每年递增25%,盈利也上升到了560万美元,平均每年递增3%,但这只是一个开头。
在本世纪60年代,多角化相当流行,并且被认为是增加每一股份利润的好方法。很多公司纷纷把经营范围扩展到别的行业。就像今天的什么"跨行业"、"立体化"经营一样。百思公司也不例外。汉罗除了木材产品之外,也开始注意其他行业。当时,公司的成长非常迅速。在1966年到1969年,百思公司购买了很多不动产,尤其是休闲土地和住宅,开始从事都市的房屋重建和住宅开发活动。百思公司又购买了迪威克王公司,后者是一个快速成长的最大的汽车屋生产者。此外,像普林斯顿·克鲁斯公司,以及公司,也都被百思公司购买了过来。这些公司的业务范围与百思公司相差很大。对此,汉罗解释说;"从外面看,我们可能像一个关系企业,但过程当然不是。今天,我们是一个理想公司,以有限的资源从事于与公司有关的事业。"
这样的大规模扩张,成本是相当大的。负债比率显示了这一点。但是,通过一些合并和会计操纵,百思公司在1970年的负债比率数字降到了0.5。
到1970年,汉罗大约进行了35次合并,并且取得了成功,百思与其他竞争者不一样,并不仅仅限于一个市场,而是综合了原料和最终产品。汉罗试图以强大的行销来发展各种木材产品的公司,他灵巧地合并获取了森林,这对百思公司进入纸、包装、木材和其他行业以极大的便利。百思公司的销售额超过它的主要竞争者,获益达17亿美元,盈余高达7600万美兀。